2024年12月9日，福建傲农生物科技集团股份有限公司（以下简称“傲农生物”）公布了重整计划，旨在通过引入新的投资人和优化资产结构，实现公司的重生和可持续发展。
据了解，傲农生物将引入泉发外贸联合体作为重整投资人，后者将提供17.08亿元资金支持，帮助傲农生物恢复经营能力。重整计划限期为自漳州中院裁定批准之日起至2024年12月31日。同时，傲农生物将优化资产结构，剥离低效无效资产，集中资源发展优势业务。
此外，傲农生物还将加强内部管理，提升经营效率，降低采购成本，增强市场竞争力。公司计划通过重整计划，实现短期内的现金流恢复和中长期的可持续发展。
傲农生物表示，重整计划的成功实施将有助于公司摆脱困境，重新焕发生机，为股东、员工和社会创造更大价值。
具体详情简要说明：
1、收购人及上市公司基本情况
收购人名称：泉发外贸联合体（牵头投资人：泉州发展集团）
注册地址：福建省漳州市芗城区金峰经济开发区兴亭路与宝莲路交叉处
法定代表人：泉州发展集团董事长
上市公司名称：福建傲农生物科技集团股份有限公司
股票代码：603363
上市地点：上海证券交易所
主营业务：饲料加工、生猪养殖、食品加工
控股股东和实际控制人背景：傲农生物控股股东为漳州傲投，实际控制人为吴有林先生。
2、收购目的
傲农生物通过重整程序引入能为傲农生物提供产业上下游协同和流动性支持的综合实力领先的重整投资人，充实公司资金实力，改善公司的流动性，提升公司原料采购及生产经营能力，降低采购成本，提升持续盈利能力。
3、收购方式及股份情况
收购方式：资本公积金转增股本
股份数量及比例：转增股票总数为1,735,307,884股，其中1,005,000,000股用于引入重整投资人，730,307,884股用于清偿傲农生物债务。
收购价格：转增股票价格为12元/股。
收购完成后持股比例：重整投资人将持有傲农生物1,005,000,000股股票，占总股本的57.98%。
4、资金来源
重整投资人支付的股票对价款为人民币1,708,500,000.00元，资金来源包括自有资金和银行贷款。
5、收购影响
重整完成后，傲农生物将形成以饲料为主体，以养猪和食品为两翼的产业格局，提升公司综合竞争力及持续经营能力。
6、其他重大事项
傲农生物重整计划实施完毕后，产业投资人拟对傲农生物进行上下游产业赋能及履行其他相关支持和承诺，支持傲农生物经营发展。
7、业务经营发展
7.1 深耕饲料
优化供应链管理、降低采购成本：经历过去三年猪周期下行的影响，傲农生物产业经营资金受养猪产业影响，造成饲料端采购成本偏高，影响饲料产品竞争力和毛利率。傲农生物重整后，在产业投资方的支持与协同下，逐步建立价值型低成本采购模式，建立合理的应付款期限，通过集团采购、线上比价采购、源头采购、期现结合等手段，全方面降低采购物流成本，在全球内寻找原料和建立全球供应链，缩短采购渠道，降低采购人员个人因素的影响，提升采购水平和控制采购成本。
深化合伙人制度、充分释放团队积极性：将合伙人机制从总部层面深化到分子公司，让优秀的管理人员、骨干业务人员在分子公司持股，从职业经理人转变为创业合伙人，分子公司形成创业平台。权责同步下放，通过激发团队活力推动公司业务增长。在深化合伙人制度的同时，要形成激励和约束机制，建立以利润为核心指标的激励机制，同时以监察审计、专项检查、例行巡视等手段建立科学严肃的约束机制。
资源再匹配和聚焦：在重整完成后，做到资源的再匹配与聚焦，根据每个分子公司的资源情况和总部的资金情况，对关键资源再匹配、再赋能，打造大单厂和满产策略，形成局部优势品牌。
强化重点产品的推广，形成优势区域、拳头产品：上阶段，傲农生物已完成前期营养产品的推广、全国性的布局以及猪、禽、水产、反刍等多业务培育，未来在整体饲料销量上规模的同时更加重视猪前期料和预混料、特种水产料、反刍料等高附加值的产品的推广。
加强人力资源管理，优化组织架构，提升人均效率：重整后根据业务的现状和未来的目标，对现有人力资源进行盘点、梳理；通过精员并岗、减少层级等手段提升人均效率。同时根据业务的实际情况优化组织架构和建立激励机制。
7.2 优化养猪
优化区域布局、集中资源发展优势区域：通过2023年的陆续关停、2024年重整过程中的处置，养猪板块将退出北方片区等非核心区域，将处置选址不合理、栏舍设备落后的产能，最终留下选址合理、设备先进、成本低的单场。在区域上，根据傲农生物目前的产业配套情况，聚焦在福建和江西区域，成为养猪行业区域龙头。当前主要片区包括闽北、漳州、龙岩、泰和、吉安、华富，在片区形成饲料加工厂、母猪场、育肥厂、放养基地、食品厂的一体化产业链。特别地，泉州市每年生猪消费量约400万头，但该市生猪出栏量仅约150万头，63%的生猪供应靠外市调入，泉州发展集团拟协调泉州市生猪产业协会，锁定饲料、生猪订单，提高傲农生物产能利用率。
持续强化育种的技术优势：国家级生猪核心育种场是中国农业农村部根据国家畜禽遗传改良计划进行遴选和核验的养殖场。目前全国共有100余家国家级核心育种场，傲农生物重整后将保留3家核心育种场、2个国家级实验室，可以同时提供单一批次5,000头种猪，满足行业大客户优质高产的双阴种猪和精液的需求。傲农生物种猪培育成本控制较好，种猪板块具备毛利率较高的特点。傲农生物在本次重整后，核心种猪场将降低负债并获得充足资金，在未来，傲农生物将充分利用国家培育项目资金，与农业农村厅、农业科研院校开展科研项目，加深公司科研优势，并不断探索科研成果市场化途径，成为国内育种头部企业。
灵活育肥、降低风险：傲农生物在养猪业务快速发展时期，进行了较多的“自繁自养”重资产模式投资，对公司形成了较大经营压力。目前优势区域的自繁自养育肥厂将进行保留，部分在建育肥场进行剥离，未来将主要开展“公司+农户”的轻资产育肥模式。“公司+农户”模式具有占用土地少、固定资产投资少等优点，适合未来傲农生物低风险养猪的规划，“公司+农户”模式未来占比将达到80%。
多措并举、强力降本：除上述提及优化区域布局、利用育种优势及灵活发展育肥以外，还将积极推动以下举措，从而有效降低生产成本。一是提高产能利用率。重整完成后，将有序安排在产猪场满产运作，从而降低头均生产成本。二是降低饲料成本。重整完成后，养猪产业将全面推行饲料市场化采购，同时充分利用傲农生物多年沉淀的技术优势，通过原料多样化、饲喂模式优化等措施，最终实现与头部猪企接近的饲料成本水平。三是提高人效，降低人力成本。合理定编，通过调整组织架构、优化管理及生产流程、推动数字化信息化系统升级等措施，全面提升人员效率。实施科学的绩效方案，充分调动全体干部员工的积极性。四是进一步提升生物安全及疫病防控水平。做好非洲猪瘟、蓝耳病及病毒性腹泻三大重点疾病的防控，确保全年母猪场特殊情况影响率小于5%，有条件的母猪场逐步实现蓝耳病净化。五是优化种群结构，淘汰低效母猪和高胎母猪。7胎以上母猪比例控制在8%以内；品系方面，PS场母猪以加系二元为主、丹系二元为辅。
7.3 发展食品
屠宰与食品业务：屠宰与食品业务是傲农生物自2020年起开始探索的产业链延伸业务，重点围绕公司养殖主产区以及生猪重点消费区域有序配套布局屠宰产能，目前业务规模整体占比较小，但已积累相对成熟的生产运营经验，发展模式已基本确定。根据屠宰厂布局，配套肉制品加工厂，逐步形成“冷鲜、热鲜屠宰+精细分割+肉制品加工”的产业发展模式。傲农生物食品板块在重整后将作为公司未来重点发展业务。根据《生猪屠宰管理条例》，屠宰场分为A类和B类，傲农生物子公司厦门银祥肉业有限公司具有A类屠宰资质，产品可以销往全国各地。作为较为稀缺的牌照，傲农生物未来要加大产能利用率，充分利用牌照优势。针对猪肉深加工、猪肉制品业务，未来的发展重点在于借助投资人的资源大力拓展销售渠道。
具体措施：
屠宰生产线满负荷运转、区域内形成产业一体化优势：目前傲农生物有两条屠宰生产线，掌握立体蒸汽烫毛系统、分割线冷链控制系统等技术。重整后，傲农生物资金较为充足，屠宰生产线可以做到满负荷运转。傲农生物的屠宰产能主要集中在福建区域，与生猪养殖主产区重合，在未来发展中可以优先满足自宰业务，将产业纵向一体化的优势体现出来，增加盈利能力。针对代宰业务，需要考虑运输成本、提高效率。
借助投资人的资源，大力开拓生鲜、肉制品销售渠道：傲农生物产业投资人与财务投资人均具备农业产业背景，在国内农产品供销体系、商场超市、线上销售等方面均具有丰厚资源。投资人泉州发展集团拟通过自有服务平台资源拓宽傲农生物肉类加工食品的销售渠道，提升品牌知名度。
来源：大畜牧综合，仅供参考。
